AUFWÄRTSTENDENZ IN Q3
In den ersten drei Quartalen beläuft sich der Flächenumsatz im gesamten Frankfurter Marktgebiet auf 241.000 m². Auf das enger gefasste gif-Gebiet entfallen hiervon 214.000 m². Im Vorjahresvergleich entspricht dies einem Rückgang um gut 39 %, der damit leicht höher ausfällt als im bundesweiten Durchschnitt. Höhere Einbußen verzeichneten lediglich Hamburg und Düsseldorf. Die Auswirkungen der Corona-Krise sowie des Lockdowns sind in der Bankenmetropole also deutlich sichtbar, da insbesondere eine Reihe größerer Anmietungen verschoben oder auf unbestimmte Zeit abgesagt wurden. Ungeachtet dessen war im dritten Quartal aber wieder eine leichte Marktbelebung spürbar: Mit 108.000 m² Flächenumsatz von Juli bis September wurde ein deutlich besseres Ergebnis erzielt als in den beiden ersten Quartalen. Zu berücksichtigen ist bei der Interpretation des Resultats auch, dass der Anteil großflächiger Abschlüsse über 10.000 m², die für Frankfurt in der Regel eine große Bedeutung haben, mit knapp 17 % weiterhin unterproportional ausfällt. Zu den wichtigsten Abschlüssen zählen eine Anmietung der DekaBank Deutsche Girozentrale über 16.000 m² sowie ein Vertrag über 14.500 m² von Freshields Bruckhaus Deringer, beide im Bankenviertel.
VIER BRANCHENGRUPPEN MIT ZWEISTELLIGEN ANTEILEN
Ende des dritten Quartals zeigt die Verteilung der am Umsatz beteiligten Branchen ein relativ vertrautes Bild. Mit 23 % haben sich Beratungsgesellschaften die Führungsposition gesichert und verweisen die Leitbranche der Banken und Finanzdienstleister mit gut 14 % auf Platz zwei. Auch der dritte Podiumsplatz, den Unternehmen der IuK-Technologien mit gut 12 % belegen, geht an einen alten Bekannten. Damit rangieren die Branchengruppen an der Spitze, die auch in der Vergangenheit die wichtigsten Umsatzbeiträge leisteten. Größere Anteile verbuchte außerdem noch die Sammelkategorie der sonstigen Dienstleistungen (12 %).
LEERSTAND MODERAT GESTIEGEN
Die bislang geringe Nachfrage hat den Leerstand moderat ansteigen lassen. Mit rund 1,14 Mio. m² liegt er gut 7 % höher als noch zur Jahresmitte, wozu nicht zuletzt einige Baufertigstellungen beigetragen haben, die noch nicht vollständig vermietet sind. Der Anteil der besonders präferierten modernen Leerstände beläuft sich allerdings nur auf 41 % (464.000 m²). Die Leerstandsquote im Gesamtmarkt notiert aktuell bei 7,4 %, was für Frankfurt im langjährigen Vergleich immer noch ein sehr niedriger Wert ist. In den zentralen CBD-Lagen bewegt sich die Leerstandsrate mit 4,5 % weiterhin unterhalb der üblicherweise anzusetzenden Fluktuationsreserve.
FLÄCHEN IM BAU RÜCKLÄUFIG
Aufgrund einiger Fertigstellungen, die zum leicht gestiegenen Leerstand beigetragen haben, hat die Bautätigkeit abgenommen. Mit 676.000 m² liegt sie aktuell knapp 6 % niedriger als noch zur Jahresmitte. Bei den Flächen, die hiervon dem Vermietungsmarkt noch zur Verfügung stehen (263.000 m²), beläuft sich die Abnahme sogar auf gut 9 %. Damit ist der Anteil der noch anmietbaren Flächen am gesamten Bauvolumen auf weniger als 39 % gesunken. Noch vor einem Jahr lag diese Kennziffer bei rund 55 %.
MIETPREISNIVEAUS UNVERÄNDERT
Erwartungsgemäß zeigen sich die Mietpreisniveaus trotz der aktuell bremsenden Einflüsse der Pandemie stabil, was die im historischen Vergleich nach wie vor moderate Angebotssituation unterstreicht. Die Spitzenmiete liegt unverändert bei 47 €/m², ebenso wie die Durchschnittsmiete, die bei 20,70 €/m² anzusetzen ist.
PERSPEKTIVEN
Zwar ist auch für das vierte Quartal von einer etwas lebhafteren Nachfrage auszugehen, trotzdem wird die herrschende Unsicherheit vieler Unternehmen bezüglich der weiteren konjunkturellen Entwicklung auch im restlichen Jahr noch zu spüren sein. Der Gesamtumsatz 2020 wird demzufolge deutlich geringer ausfallen als in den Vorjahren. Als Konsequenz ist von einem leicht steigenden Leerstand auszugehen, ohne dass sich hierdurch die insgesamt relativ ausgeglichene Angebots-und-Nachfrage-Relation nachhaltig verändern dürfte.
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Herausgeber und Copyright: BNP Paribas Real Estate GmbH | Bearbeitung: BNP Paribas Real Estate Consult GmbH | Stand: 30.09.2020